Totvs Leva a Melhor Sobre a Locaweb e Compra RD Station Por R$ 1,8 Bi

Há alguns meses o mercado acompanha os rumores sobre uma possível disputa entre Totvs e Locaweb pela RD Station. Agora as especulações chegaram ao fim: por uma quantia bilionária, a Totvs levou a melhor e acrescentou a RD Station em seu portfólio de empresas e serviços.

Para a Totvs não foi apenas mais uma aquisição… Mas sim a maior compra da história da empresa. 

Ao longo deste artigo, vamos apresentar tudo sobre a aquisição, além de explicar o porquê de a Totvs ter levado a melhor na disputa com a Locaweb. 

Antes, vamos conhecer melhor a empresa comprada? Veja a seguir…

Quem é a RD Station?

A RD Station é uma empresa líder no setor de software de automação de marketing digital.

Fundada em 2011, em Florianópolis (SC), por Eric Santos, Guilherme Lopes, Bruno Ghisi, André Siqueira e Pedro Bachiega, a RD Station é reconhecida por seus serviços auxiliarem pequenas e médias empresas na automatização de suas estratégias na esfera digital. 

Hoje, a RD tem uma receita recorrente de mais de R$ 200 milhões e conta com mais de 25 mil clientes ativos em diversos países…

Para 2021, a receita líquida esperada para a RD Station gira em torno de R$ 206 milhões, o que representa uma alta de 46% desde 2016.

Ou seja, é um crescimento que faz sentido com a alta avassaladora que o Ecommerce vem obtendo ao longo dos últimos meses…

Não é à toa que o desempenho da RD Station chamou a atenção de investidores ao redor do país. Entre eles, mais precisamente dois: Locaweb e Totvs…

A Disputa

A Locaweb vem investindo pesado para expandir sua atuação no Ecommerce não é de hoje. Desde seu IPO em fevereiro do ano passado, a empresa de hospedagem de sites, serviços de internet e computação em nuvem, comprou diversas empresas, como:

• Social Miner;
• Etus;
• Ideris;
• Melhor Envio;
• Vindi;
• ConnectPlug;
• Credisfera;
• Dooca.

Diante disso, a ideia era também adquirir a RD Station. A Locaweb chegou a fazer uma proposta que girava em torno de R$ 1,5 bilhão, mas a transação não foi pra frente…

Após meses de rumores de que Locaweb e Totvs estariam travando uma disputa pela aquisição da RD Station, não teve jeito. No fim das contas, a Totvs ganhou a melhor sobre a Locaweb e acabou ficando com a famosa startup catarinense.

Maior Aquisição da História da Totvs

Segundo o anúncio feito pela empresa durante a realização do Totvs Day, e também rm divulgação ao mercado em fato relevante, foi feito um acordo de compra para o controle de 92% do capital social da RD, hoje avaliada em cerca de R$ 2 bilhões…

E a transação, que ainda depende da aprovação do CADE, ficou em R$ 1,861 bilhão. 

Dennis Herszkowicz, presidente da Totvs, afirma que a compra simboliza a consolidação da divisão de Business Performance da companhia:

“Essa aquisição é a maior transação de M&A privada de software do país e expande de forma única as capacidades da Totvs no segmento de Business Performance’‘, ressalta o empresário.

Assim, com a venda, Eric Santos, o atual presidente da RD Station, permanece à frente da empresa, tendo autonomia para executar seu plano de negócios. Na verdade, foram traçadas metas até 2024, que podem aumentar o valor que Santos receberá pela compra.

Por que a Totvs Sistemas Comprou a RD Station

Ainda de acordo com Herszkowicz, não há hoje no mercado duas empresas como a RD no mercado…

E ambas estão alinhadas no que diz respeito aos seus clientes, já que suas carteiras contam com empresas de médio e pequeno porte. 

Além disso, a RD Station estima um mercado no Brasil de US$ 5 bilhões e que pode ser multiplicado por dez vezes, levando em consideração outros produtos e geografias, segundo Santos. 

Contudo, a Totvs tem planos de ir além dos softwares de gestão. Inclusive, este foi um dos pontos principais para a aquisição…

Isto é, há algum tempo a Totvs sinalizou duas novas frentes de atuação. A primeira foi apostar na área de Techfin, com a compra da Supplier, em setembro de 2019…

E, agora com a aquisição a RD Station, o foco é avançar no setor de business performance, como pontuamos anteriormente. 

Diante disso tudo, resta saber se a transação pode ser considerada positiva para as empresas envolvidas…

Foi um Bom Negócio?

Para os fundos que investiram na RD Station – como Astella, Riverwood Capital, DGF, Redpoint eventures, TPG Growth e Endeavor Catalyst -, certamente foi um ótimo negócio… 

Aliás, para os investidores também, já que a RD Station é uma empresa referência no mercado e o valor da transação está dentro do esperado.

Mas e para a própria RD, a venda fez sentido ou foi positiva?

É possível dizer sim. Principalmente levando em conta que Daniel Santos ainda poderá continuar ganhando com a empresa, tendo em vistas as metas e planos estabelecidos até 2024…

E, claro, todo o mercado na América Latina que hoje a Totvs já opera. 

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