Depois de uma temporada repleta de IPOs, é a vez da varejista Petz fazer a sua estreia na Bolsa de Valores do Brasil. Mas, diferente das outras aberturas de capital que aconteceram este ano, a Petz já mostrou um diferencial: sua a captação foi simplesmente a maior do ano até o momento.
A verdade é que o ano de 2020 está ficando curto para a quantidade de IPOs. Já aconteceu o do Grupo Soma, mas recentemente, o da Wine Vinhos, e agora, o da Petz.
A líder do segmento de cuidados com os pets é a única empresa desse tipo na B3, o que, por si só, já é um bom atrativo para futuros acionistas…
Mas será que também não existem riscos em comprar ações da Petz? É o que vou te mostrar em detalhes ao longo deste artigo. Antes disso, vou te apresentar os resultados do 1º semestre da varejista e, claro, te passar todas as informações sobre o maior IPO do ano. Acompanhe.
O 1º semestre da Petz
A Petz é uma varejista brasileira especializada em produtos e serviços para animais de estimação.
E, por fazer parte de um setor considerado como essencial, pode-se dizer que a rede de lojas foi pouco afetada pela crise do Covi-19. Na verdade, a empresa teve um crescimento avassalador nos últimos meses…
Só no 1º semestre deste ano, o lucro líquido da Petz foi de R$ 22,1 milhões, frente aos R$ 3,1 milhões obtidos no mesmo período do ano passado, representando um aumento de 619,6%.
Todo esse crescimento se justifica pelos efeitos da pandemia, claro… Mas não só isso: aqui no Brasil, é comum os animais de estimação serem tratados como parte da família, o que, naturalmente, justifica os altos gastos nesse sentido…
Dessa forma, os resultados obtidos neste período são tão significativos que encostam no lucro líquido anual de 2019, que foi R$ 23,6 milhões.
Ou seja: a Petz é uma rede com tremendo potencial no mercado em geral, inclusive no Ecommerce…
Mas, no que diz respeito ao seu IPO, a rede realmente marcou o ano com a sua capitalização. Dá só uma olhada a seguir.
Petz tem IPO de R$ 3,03 bilhões
Considerando os lotes extras, a captação das lojas Petz foi simplesmente a maior do ano…
E, para tudo isso acontecer, a venda tem sido coordenada pelo Itaú BBA, e o sindicato de bancos inclui ainda Santander, Bank of America, J.P. Morgan e BTG Pactual.
Mas o que chamou a atenção do mercado nos últimos dias é que, no IPO da empresa, a demanda superou em seis vezes a oferta, e o preço por ação ficou em R$ 13,75. Isto é, no meio da faixa indicativa, que estava entre R$ 12,25 a R$ 15,25.
Tudo isso faz certo sentido, uma vez que o mercado está passando a conhecer a Petz agora…
Além disso, com a abertura de capital da Petz, o Warburg Pincus, que antes era o controlador, passou a ser o acionista minoritário da empresa, com 5% de seus papéis. E Sérgio Zimerman, então fundador da varejista, voltou ao posto majoritário, com um total de 35% das ações.
Diante disso, muitas mudanças vão acontecer daqui para frente, inclusive levando em consideração os objetivos da Petz com a abertura de capital…
Por que a Petz optou pelo IPO?
Os recursos captados na oferta inicial de ações da Petz serão destinados aos seguintes iniciativas:
- 80% para a abertura de novas lojas e hospitais para pets;
- E outros 20% para investimento em tecnologia e digitalização.
O Brasil, hoje, tem cerca de 141,6 milhões de animais de estimação, segundo a Associação Brasileira de Indústria de Produtos para Animais de Estimação (Abinpet).
Com isso, o país movimenta anualmente cerca de R$ 22 bilhões, o que o torna o um dos maiores mercados para pets do mundo.
Ou seja: a Petz faz parte de um segmento altamente lucrativo… E isso já reflete na perspectiva de crescimento da empresa para os próximos cinco anos:
Enquanto o setor de pets deve apresentar um aumento de 17%, a Petz deverá crescer 28%, o que completa o fato de o prognóstico para a empresa ser excelente…
Na verdade, tudo isso simboliza os prós na hora de os futuros acionistas ponderarem se vale a pena ou não comprar ações da Petz. Mas isso não significa que não existam alguns pontos de atenção também…
Possíveis Desafios
A Petz tem atualmente 69 lojas em São Paulo. Com isso, tudo indica que a expansão da rede tende ser em outras regiões do País, o que pode gerar algum risco de execução, já que o único centro de distribuição da varejista está localizado justamente em São Paulo.
Por isso, seria essencial que a Petz também investisse em logística…
Outro ponto é a própria abertura de capital. Isto é, há a chance de os novos acionistas exigirem posições no Conselho da rede, o que pode causar mudanças na gestão da empresa, que, até o momento, tem tido sucesso.
Petz: Vale a pena investir?
Segundo especialistas consultados pelo E-Investidor, comprar ações da Petz pode ser um bom investimento.
O ritmo acelerado de crescimento da empresa ao longo dos últimos anos e as avaliações positivas dos consumidores da rede reforçam isso…
Sendo assim, ao que tudo indica, a Petz não é um case de investimento simples… Mas há uma confiança na possibilidade de a empresa ser capaz de capturar o avanço do setor pets no Brasil.
